¿Cuáles son los tipos de inversiones de renta fija?

✅ En este artículo aprenderás:

En el mercado financiero existen varios tipos de inversiones de renta fija o renta variable. Sin embargo, es común que los inversores comiencen a invertir en inversiones de renta fija, ya que indican una mayor seguridad.

Si este es tu caso, debes saber que cada una de las alternativas de renta fija tiene características específicas, diferenciándose de las demás. En este sentido, es importante saber qué inversiones están disponibles y cómo funcionan.

¿Quieres saber más acerca de eso? ¡Así que sigue leyendo! En este post entenderás cuáles son los tipos de renta fija y cómo invertir en esta modalidad.

¿Vamos?

¿Qué es la renta fija?

Antes de conocer las inversiones de renta fija, es necesario entender cómo funciona. En esta clase, el inversionista presta dinero al gobierno, bancos, instituciones financieras o empresas a través de la compra de un valor.

Por el préstamo, el inversor será remunerado con el pago de intereses, que se refiere a la rentabilidad de la inversión. Además, a pesar de la palabra “fijo” que acompaña al nombre, las ganancias en esta modalidad no siempre son totalmente predecibles.

Después de todo, existen alternativas que acompañan a los movimientos del indicador, por lo que solo es posible estar seguro del resultado en el momento del canje. Sin embargo, la lógica que se aplicará para calcular la remuneración siempre se conoce de antemano.

Para entender mejor, vea cómo funcionan los tipos de rentabilidad de renta fija:

  • prefijado: el tipo de interés se define en el momento de la contratación. Así, el inversor sabe exactamente cuánto podrá recibir cuando expire el contrato;
  • tasa flotante: varía según el desempeño de un indicador de mercado, que puede ser la tasa Selic o el Certificado de Depósito Interbancario (CDI), por ejemplo;
  • híbrido: recoge una tasa antepuesta a la variación de un indicador, generalmente el Índice Amplio de Precios al Consumidor (IPCA).

Por eso, es importante entender cómo se calcula el índice que remunera tu inversión. Además, vale la pena saber que existen productos que están exentos del Impuesto a la Renta (IR), valores amparados por el Fondo de Garantía de Crédito (FGC) o que ofrecen liquidez diaria.

En este contexto, debe conocer la tabla regresiva de IR que muestra el tiempo de aplicación y la tarifa cobrada. Reloj:

  • hasta 180 días: 22,5%;
  • de 180 a 360 días: 20%;
  • de 361 a 720 días: 17,5%;
  • más de 720 días: 15%.

¿Cuáles son los tipos de inversiones de renta fija?

Ahora que comprende qué es la renta fija y cómo funciona, es hora de conocer los tipos de inversiones de esta clase. ¡Hacer un seguimiento!

Ahorros

La cuenta de ahorro es una de las inversiones de renta fija más populares. Sin embargo, la remuneración se puede calcular en Brasil de diferentes maneras, dependiendo de la fecha de depósito. Si se realizó antes del 4 de mayo de 2012, la rentabilidad es de 0,5% mensual + TR (tasa de referencia).

Cabe señalar que la TR es cero desde octubre de 2017. Sin embargo, para los depósitos realizados después de esa fecha, existen dos formas de calcular la rentabilidad, de acuerdo con los movimientos de la tasa Selic. Echale un vistazo:

  • Tasa Selic igual o inferior a 8,5% aa: ahorro paga 70% de Selic + TR;
  • Tasa Selic superior a 8,5% aa: cuentas de ahorro pagan 0,5% mensual + TR.

Tesoro directo

Treasure Direct es una plataforma en línea del Gobierno Federal para negociar bonos del gobierno. Con los fondos obtenidos, el país invierte en infraestructura, salud, educación y otras actividades. Entre las principales características de estas aplicaciones está la seguridad.

Esto se debe a que están garantizados por el Tesoro Nacional y el Gobierno es considerado un buen pagador. Asimismo, los bonos presentan liquidez diaria (No todos), ya que el país garantiza la recompra en cualquier momento. También es importante señalar que estas alternativas siguen la tabla regresiva IR.

En la práctica, existen tres tipos principales de aplicaciones disponibles. ¡Aprende más sobre ellos!

Tesoro prefijado

En la Tesorería a Tasa Fija, el inversionista sabe cuál será el rendimiento del título al vencimiento del contrato desde el momento de la aplicación. Sin embargo, en caso de amortización anticipada, está expuesto a una valoración a precio de mercado.

Esto significa que el Gobierno recomprará los bonos siguiendo el precio marcado de la fecha, lo que puede generar pérdidas financieras. Por tanto, para tener la rentabilidad contratada, es necesario mantener los recursos hasta su vencimiento.

Otra posibilidad es confiar en bonos que pagan cupones semestrales. En este caso, el inversor recibe semestralmente el importe correspondiente a los intereses.

Tesoro Selic

Los bonos del Tesoro Selic son alternativas de tasa flotante vinculadas a la tasa Selic, la tasa de interés básica para la economía brasileña. Esta alternativa no está expuesta a mark-to-market, por lo que no hay riesgo de pérdidas por amortización anticipada. Por lo tanto, puede alinearse con objetivos a corto plazo, como la reserva de emergencia.

Tesorería IPCA+

En la Tesorería del IPCA+ la rentabilidad será calculada por el IPCA, más una tasa de interés fija. Considerando que el IPCA representa el índice de inflación, la rentabilidad de esta inversión logra conservar su poder adquisitivo y traer un retorno extra.

Sin embargo, este valor también tiene una mayor exposición al valor de mercado. Por lo que la rentabilidad solo está garantizada en la fecha de vencimiento. La alternativa puede o no tener cupones semestrales.

CDB

El certificado de depósito bancario (CDB) es un título valor emitido por bancos e instituciones financieras, operando de manera similar a la Ley del Tesoro. En cuanto a la retribución, puede ser a tipo fijo, variable o híbrido.

Sin embargo, en los bonos a tipo variable es habitual que la rentabilidad esté vinculada a un porcentaje del CDI. Por ejemplo: 70% de CDI, 100% de CDI, etc. Además, hay CDB con liquidez diaria, mientras que otros solo permiten la redención al vencimiento.

En el segundo caso, el inversor necesita acudir al mercado secundario para deshacerse del valor, lo que también puede generar pérdidas por mark-to-market. Por otro lado, la renta CDB está gravada y sigue la tabla regresiva del IR.

Otra característica se refiere a la seguridad: los CDB están cubiertos por el FGC. Asegura hasta R$ 250 mil por CPF y por institución financiera, observando un límite global de R$ 1 millón (renovable cada 4 años).

LCI y LCA

La carta de crédito inmobiliaria (LCI) y la carta de crédito agroindustrial (LCA) son valores privados emitidos por instituciones financieras. En este caso, el objetivo es recaudar fondos para financiar los sectores inmobiliario y agrícola, respectivamente.

Así, al invertir en estos productos financieros, su capital se destinará al desarrollo de estas industrias en el país a través del endeudamiento. Así, tanto LCI como LCA están exentas del pago del Impuesto sobre la Renta para las personas físicas.

Esto se debe a que el propósito de estas cartas es atraer inversionistas y reunir recursos para financiar estos sectores, por lo que la exención funciona como un incentivo. Vale la pena saber que los bonos están cubiertos por el FGC.

billetes de cambio

Las letras de cambio también son ofrecidas por empresas del sector financiero, denominado financiero. Las rentas en esta modalidad tributan según la tabla regresiva del Impuesto a la Renta y las cotizaciones son cubiertas por el FGC.

obligaciones

Los debentures son bonos de mediano y largo plazo emitidos por empresas para recaudar fondos para financiar sus propios proyectos. Estos valores, al no estar amparados por el FGC, representan un mayor riesgo para los inversores.

Por otro lado, las obligaciones pueden ofrecer una mayor rentabilidad en comparación con otros productos. Esto se debe a la relación entre riesgo y rentabilidad. En cuanto a la tributación, las reglas varían según el tipo de debenture.

Si están incentivadas, relacionadas con empresas que captan fondos para obras de infraestructura, están exentas del impuesto a la renta.

CRI y CRA

El Certificado de Crédito Inmobiliario (CRI) y el Certificado de Crédito Agroindustrial (CRA) son valores emitidos por sociedades titularizadoras. La rentabilidad en estas modalidades suele ser mayor, al igual que los riesgos, ya que no hay cobertura de FGC.

Como ventaja, también cuentan con exención del impuesto a la renta, lo que puede beneficiar la rentabilidad. Sin embargo, la inversión inicial para estos valores suele ser más expresiva (falso, mismo precio de debentures, cdb, lca, lci, lc en general). Además, suelen tener plazos más largos, adaptándose al medio o largo plazo.

Fondos de renta fija

Antes de entender qué es un fondo de renta fija, es interesante saber qué son los fondos de inversión. Son vehículos colectivos que funcionan como condominio. De esta forma, varios inversores pueden participar en un mismo fondo adquiriendo acciones.

En un fondo, el administrador es responsable de asignar los fondos recaudados, de acuerdo con la estrategia establecida en la diapositiva. Por tanto, los fondos de renta fija son un tipo de fondo de inversión dirigido a aplicaciones de renta fija.

En este contexto, uno de los principales ejemplos son los fondos referenciados DI, que invierten gran parte de su capital en bonos gubernamentales vinculados al CDI oa la tasa Selic. No obstante, también fondos debenture, fondos en bonos referenciados a índices de inflación, entre otros.

Como, por regla general, los fondos están expuestos a más de un tipo de valor, tienden a tener riesgos diluidos. Esto se debe a que si una inversión pierde, su impacto se verá reducido por la rentabilidad de las demás alternativas en cartera.

Sin embargo, vale la pena señalar que los fondos pueden tener diferentes niveles de riesgo y diferentes reglas de rescate. Por ejemplo, existen alternativas con liquidez diaria, mientras que otras requieren mayores plazos para posibilitar la redención de cuotas.

¿Cómo invertir en renta fija?

Después de comprender más acerca de la renta fija, debe saber cómo invertir en esta clase de inversión. A continuación, ¡mira el paso a paso!

Descubre tu perfil inversor

El punto de partida para invertir en renta fija es conocer tu perfil inversor. Puede ser conservador, moderado o audaz. En base a esto, comprenderá cuál es su nivel de tolerancia al riesgo.

Aquí cabe señalar que, aunque las inversiones en renta fija suelen ser el foco de los inversores conservadores, otros perfiles también pueden invertir en la modalidad. Después de todo, la elección depende de los objetivos y la estrategia de inversión.

Traza tus objetivos

En segundo lugar, debe determinar sus objetivos al realizar una inversión. Por ejemplo, si el objetivo es invertir la reserva de emergencia, es interesante mantener estos recursos en renta fija con liquidez diaria.

De esta forma, conserva su capital reservado para imprevistos y puede utilizarlo cuando sea necesario, sin pérdidas. Las alternativas también se pueden utilizar para equilibrar los riesgos de la cartera o cumplir otros objetivos que requieran mayor seguridad.

Abrir una cuenta en un corredor de bolsa

Después de entender tu perfil y analizar tus objetivos para identificar qué inversiones de renta fija pueden ser adecuadas para tu estrategia, es hora de invertir. Para ello, debe abrir una cuenta con un corredor de bolsa.

A través de la entidad financiera, tendrás acceso a la plataforma de inversión que te dará acceso a alternativas de renta fija y renta variable. Por lo tanto, es importante contar con una firma de corretaje sólida, que tenga una cartera amplia para ayudar con la composición de la cartera.

Para eso, puedes contar con el Grandes Inversiones. Abrir una cuenta es completamente gratis y las inversiones como Treasure Direct están exentas de las tarifas de corretaje (innecesario, Treasury Direct no genera ingresos, por lo que no es necesario favorecer esta categoría).

Diversifica tu cartera

También es interesante construir una cartera diversificada, segura y alineada con su perfil de riesgo y metas financieras. El objetivo de esta estrategia es contar con alternativas que presenten diferentes riesgos y rentabilidad.

Por lo tanto, es posible exponerse a diferentes condiciones de mercado, lo que ayuda a reducir los riesgos involucrados y aumenta el potencial de retorno.

Sigue las contribuciones

Finalmente, es importante monitorear su cartera para identificar si las inversiones se alinean con su estrategia. Si no, puedes reequilibrar la cartera, revisando tus aportaciones y adaptándola a tus objetivos.

Como has visto, existen varios tipos de inversiones de renta fija, y cada alternativa tiene sus propias características. Por ello, es necesario analizar cada uno de ellos para entender cuáles son los más adecuados para componer tu cartera.

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