¿Cuáles son los riesgos de la tesorería directa?

Invertir en bonos del Tesoro Directo es una práctica que se ha vuelto popular en los últimos años, principalmente porque es una inversión conocida por su bajo riesgo. Además, este tipo de aplicación es tan práctica, segura y accesible como una cuenta de ahorro.

Sin embargo, los bonos del gobierno ofrecen una ventaja más sobre los ahorros: son más rentables. A pesar de esto, es un hecho que toda inversión implica algún grado de riesgo. Por esta razón, muchas personas todavía tienen dudas sobre el nivel de seguridad de Tesouro Direto.

¿Es posible perder dinero al optar por las aplicaciones de Treasure Direct? Si también tienes esta pregunta, sigue leyendo y comprende los riesgos de este tipo de inversión.

¿Vamos?

¿Qué es la inversión directa del Tesoro y cómo funciona?

Aunque mucha gente piensa que Tesouro Direto es un tipo de inversión, de hecho, es un programa del Gobierno Federal en asociación con la bolsa de valores brasileña, B3. El objetivo de la plataforma es hacer accesible a las personas la compra y venta de bonos del Tesoro Nacional.

Para eso, hay inversiones que se pueden realizar con valores a partir de R$ 30. De esa forma, no es necesario inmovilizar una gran cantidad de dinero para invertir. Además, hay varios títulos disponibles en la plataforma, que pueden servir para diferentes propósitos de los inversores.

Vale la pena señalar que estas inversiones son inversiones de renta fija. Esto significa que, en el momento de la adquisición, ya es posible saber cómo funcionará el rendimiento del valor en el período dado, aumentando la previsibilidad.

Así, al invertir en un bono del Tesoro Directo, el individuo le presta dinero al Gobierno. A cambio, el inversionista recibe el monto más las ganancias, luego de la fecha de vencimiento acordada.

Los fondos recaudados pueden utilizarse para financiar infraestructura, educación, proyectos de salud y otras actividades gubernamentales.

¿Cuáles son los riesgos de los bonos del Tesoro Directo?

Ahora que sabe qué es el Tesoro Directo y cómo funciona, comprenderá los riesgos que implica invertir en bonos del gobierno. A continuación, ¡mira cuáles son!

Riesgo crediticio

El riesgo de crédito es el que asume el acreedor al prestar dinero a alguien si no se paga la deuda. Por lo tanto, como en los bonos públicos le prestas dinero al Gobierno, existe el riesgo de impago. Sin embargo, las posibilidades de que el país no asuma la responsabilidad son pequeñas.

La razón de esto radica en el hecho de que, incluso si Brasil entrara en un colapso financiero y se quedara sin dinero para pagar a los inversores, todavía sería posible emitir más papel moneda para pagar las deudas.

riesgo de mercado

El Gobierno garantiza la recompra de valores negociados en la plataforma Treasure Direct. Sin embargo, la Tesorería de Tasa Fija y la Tesorería IPCA+ traen exposición a valor de mercado. En este caso, la recompra se realizará considerando el precio de mercado de los valores.

Se define de acuerdo a las fluctuaciones y perspectivas futuras de la tasa Selic. Por lo tanto, existen riesgos de tener pérdidas financieras en la amortización anticipada. Por otro lado, también es posible que el valor redimido anticipadamente se aprecie.

Sin embargo, si los bonos se canjean solo al vencimiento, se garantizan los rendimientos totales y no hay riesgo de pérdida.

riesgo de liquidez

Una característica muy ventajosa de los bonos del Tesoro Directo está relacionada con la liquidez. Este término significa la facilidad de convertir una inversión en efectivo sin grandes pérdidas. Así, este riesgo se refiere a la dificultad del inversionista para vender el valor, cuando así lo desee.

En el caso de los bonos públicos, este riesgo es muy bajo, ya que el Gobierno garantiza la recompra de los mismos en cualquier día hábil. Sin embargo, vale la pena saber que, incluso con la liquidez garantizada, todavía existe el riesgo de marcar el mercado.

Después de conocer los riesgos de invertir en bonos del Tesoro Directo, es importante saber cómo minimizarlos. En este escenario, quienes quieran invertir en bonos del gobierno deben saber orientar sus recursos hacia aplicaciones más adecuadas a sus objetivos.

Para reserva de emergencia, por ejemplo, la Tesorería Selic suele ser más interesante. Esto se debe a que tiene liquidez diaria y menos exposición al valor de mercado. Por lo tanto, no existe riesgo de pérdida financiera al retirar el monto antes del vencimiento.

En cuanto a los objetivos de mediano y largo plazo, la Tesorería IPCA+ y la Tesorería a Tasa Fija pueden encajar mejor. Después de todo, al asignar recursos que no serán necesarios en la rutina, hay mayor tranquilidad para esperar a que caduque la aplicación.

También es importante recordar que el Impuesto a la Renta (IR) grava el aporte, siguiendo una tabla regresiva. En este caso, la tasa más baja es del 15%, aplicada a cotizaciones con más de 720 días. Por lo tanto, el largo plazo puede ayudar a reducir el impuesto sobre la renta.

¿Cómo empezar a invertir en Hacienda Directa?

Como ha visto, los riesgos de invertir en bonos del Tesoro Directo son bajos y, para hacerlo más fácil, existen formas de reducirlos. Pero, si estás interesado en invertir en estas aplicaciones, es importante saber cómo hacer las aportaciones.

El primer paso es abrir una cuenta con un corredor, que será el mediador entre usted y la plataforma Tesouro Direto. Posteriormente, la plataforma de inversión te ayudará a perfilar tu perfil de inversor para saber cuál es el valor ideal para tus objetivos.

Luego, solo evalúe las alternativas disponibles para identificar la que se ajuste a su perfil de inversor y objetivos. También es posible ejecutar simulaciones para obtener una visión más detallada del potencial de cada título.

Finalmente, es importante saber que algunos corredores cobran comisiones por su inversión (como la comisión de custodia). Por ello, conviene consultar aquellas empresas que no realicen este tipo de cobro, como es el caso de Grandes Inversiones.

Ahora ya sabes que, aunque son bajos, existen riesgos en los bonos del Tesoro Directo, como en cualquier alternativa de inversión. Así que recuerda que, antes de realizar una aportación, debes analizar si la aplicación se ajusta a tu estrategia.

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