CDB: ¿Qué es un Certificado de Depósito Bancario y cómo funciona?

✅ En este artículo aprenderás:

La renta fija es una clase de inversiones en la que es posible tener previsibilidad sobre los ingresos. Por tanto, puede ser buscado por inversores más conservadores o para cumplir diferentes objetivos. Entre las alternativas disponibles están los CDB (certificados de depósito bancario).

Estas aplicaciones pueden ser atractivas para estrategias cuya intención es exponerse a menores riesgos. Sin embargo, es importante saber cómo funcionan los CDB para analizar si vale la pena insertarlos en su cartera de inversiones.

Si quieres saber más al respecto, sigue leyendo. ¡En esta publicación, aprenderá sobre las características del CBD y cómo invertir en él!

¿Vamos?

¿Qué es el CBD y cómo funciona?

El CDB es un tipo de título emitido por instituciones financieras para recaudar fondos para financiar sus actividades. Por lo tanto, quien invierte en un CDB está prestando dinero al banco a cambio de una remuneración.

Posteriormente, la institución utiliza los fondos recaudados con los inversores para otorgar préstamos a sus clientes, financiar sus propios proyectos de crecimiento o incluso pagar deudas. Sin embargo, como estos bonos pueden ser emitidos por diferentes instituciones, también tienen características diferentes.

Por ello, es fundamental saber qué son y cómo funcionan antes de invertir en CBD. A continuación, echa un vistazo a esta información!

1. Rentabilidad de un CDB

Cuando se habla de inversiones, es común preguntarse por su rentabilidad. En primer lugar, cabe señalar que el rendimiento de estos bonos no está estandarizado como el de la cuenta de ahorro, cuyo rendimiento está establecido por ley.

Los CDB, por su parte, tienen una remuneración diferente, dependiendo del banco emisor, el plazo y las reglas de liquidez, por ejemplo. Por lo tanto, es necesario evaluar estas características antes de invertir, incluso comparar alternativas e identificar la más alineada con sus necesidades.

Además, el formato de remuneración de un CDB puede variar, siguiendo tres tipos principales. ¡Descubre qué son y cómo funcionan!

Descubre el CDB que ofrece el 220% del CDI con liquidez diaria.

2. Post-fijo

Los valores a plazo fijo pagan a los inversores en función del rendimiento de un índice; el más común es el CDI (Certificado de Depósito Interbancário). Entonces, un CDB de tasa flotante puede pagar el 90% del CDI, el 100% del CDI, el 105% del CDI, el 110% del CDI, etc.

El porcentaje se aplica al CDI diariamente, lo que hace que la retribución sea también diaria. Sin embargo, como el rendimiento del índice varía con el tiempo, el inversor solo sabrá cuál será el rendimiento en el momento del rescate o la fecha de vencimiento del valor.

3. Prefijos

Los CDB de tasa fija pagan una tasa de interés acordada en el momento de la inversión. De esta forma, el inversor sabe exactamente cuál será el porcentaje de rentabilidad durante el tiempo que dejará el dinero invertido.

Por ejemplo, cuando encuentras un CDB fijo al 9% anual, con un plazo de 12 meses, puedes calcular cuál será el monto al momento del rescate, dependiendo del vencimiento.

4. Híbridos

Los CDB híbridos toman este nombre porque mezclan las 2 formas de remuneración, que viste. Así, pagan una tasa fija más la variación de un índice de inflación, como el IPCA (Índice de Precios al Consumidor Ampliado).

De esta forma, la rentabilidad siempre estará por encima de la inflación, ayudando a proteger los activos y su poder adquisitivo.

5. Plazo y liquidez

En cuanto al plazo, todos los CDB tienen una fecha de vencimiento. Se refiere al plazo en el que el emisor pagará la retribución al inversor, junto con el importe aportado. En la práctica, es posible encontrar alternativas de corto, mediano y largo plazo, que también pueden afectar la rentabilidad.

Cuanto mayor sea el plazo de vencimiento, mayor será la rentabilidad ofrecida, ya que el inversor pone el valor a disposición del emisor durante más tiempo. Además, es necesario prestar atención a la liquidez, que se refiere a la facilidad de convertir la inversión en efectivo.

Algunos valores de tasa flotante tienden a tener liquidez diaria. Es decir, la aplicación se puede canjear en cualquier momento, incluso antes de la fecha de caducidad. Sin embargo, los CDB de tasa fija o híbridos generalmente no permiten el retiro anticipado de valor.

En estos casos, el inversor deberá conservar la garantía hasta el final del plazo para garantizar la remuneración pactada. Sin embargo, si es necesario redimirlo antes del vencimiento, es necesario recurrir al mercado secundario.

En él, el título se pone a disposición de otras personas interesadas. Sin embargo, como la venta expone al inversor al precio de mercado del valor, la redención anticipada puede generar pérdidas financieras.

Vale la pena saber que, para acceder al mercado secundario, se necesita la ayuda de la entidad financiera donde se realizó la inversión para intermediar la transacción.

6. Inversión mínima

También es común que la institución exija una inversión mínima para el CBD. Esta cantidad la define el emisor, pero la aplicación suele ser bastante accesible incluso para aquellos que quieren invertir cantidades pequeñas.

Después de todo, hay CDB que permiten inversiones desde R$ 1 o R$ 100, por ejemplo. Sin embargo, los rendimientos más altos suelen estar relacionados con contribuciones mínimas más altas.

7. Riesgos

Todas las inversiones tienen un nivel de riesgo, y CBD no es diferente. Al invertir en estos valores, el inversionista se expone al riesgo de crédito, que se refiere a la posibilidad de que el banco emisor no cumpla con el pago acordado.

Sin embargo, cuanto más sólida sea la salud financiera del banco, menor será el riesgo del valor. Asimismo, cabe señalar que el CDB es una alternativa de bajo riesgo porque está cubierto por el FGC (Fondo de Garantía de Crédito).

Es una entidad privada sin fines de lucro cuyo objetivo es, entre otras funciones, ayudar a mantener la salud del Sistema Financiero Nacional. Ofrece una garantía de 250 mil reales por CPF y por institución financiera, con un límite total de R$ 1 millón, renovable cada 4 años.

Esto significa que si el banco emisor del CDB quiebra, el FGC reembolsará al inversionista hasta ese límite. Por otro lado, si el inversionista invierte más de 250 mil reales en el mismo banco, el monto que exceda este monto no será garantizado.

En este sentido, el monto en exceso está sujeto al riesgo de la entidad financiera. Otro punto de atención es la rentabilidad: también la paga el FGC, pero la suma de la devolución y el importe original deben respetar los límites informados.

Así, una estrategia que puede resultar interesante para quienes buscan seguridad y pretenden realizar mayores inversiones es distribuir los recursos en distintas entidades financieras. La medida permitirá proteger una porción mayor del patrimonio.

8. Impuestos e impuesto sobre la renta

En cuanto a los costos involucrados, las ganancias del CDB se gravan siguiendo la tabla regresiva del Impuesto a la Renta, que también es válida para otras inversiones de renta fija. En él, la tasa se reduce según el plazo de aplicación.

Échale un vistazo a cómo funciona:

180 días181 a 360 días361 a 720 días+720 días
22,5% 20% 17,5% 15%

Tabla con tarifa

Además, las solicitudes canjeadas antes de cumplir los 30 días están sujetas al IOF (Impuesto a las Operaciones Financieras). También sigue una tabla regresiva según el período de solicitud: la tasa comienza en 96% el primer día y llega a 0 después de 30 días.

También es importante saber que la tributación siempre se realiza en origen. Luego, después del canje, recibirá el monto neto en su cuenta, menos los impuestos adeudados.

¿Cuáles son las ventajas del CDB?

Después de entender las características del CBD, es importante saber cuáles son sus ventajas para ayudar en el análisis del título. El primero es tu seguridad, ya que estos productos están garantizados por FGC, como has podido comprobar.

En este escenario, es interesante comparar el CDB con la cuenta de ahorros. Ambas son inversiones de clase de renta fija y se consideran seguras. Sin embargo, los certificados suelen tener una rentabilidad superior a la del ahorro, incluso descontando el IR.

Asimismo, es posible encontrar CDBs con liquidez diaria, lo que puede ser interesante para situaciones en las que se necesite disponer del monto aportado. Y, con diferentes plazos y reglas de rentabilidad, puede cumplir diferentes objetivos.

¿Para quién podría ser adecuado el CBD?

Después de conocer las ventajas del CDB, especialmente en relación a la cuenta de ahorros, debes saber para quién es más adecuada esta aplicación. Sin embargo, no hay una respuesta exacta, ya que la idoneidad dependerá de las necesidades de cada inversor.

Sin embargo, al ser una inversión de bajo riesgo, suele ser buscada por inversores conservadores, que priorizan la seguridad de la inversión. Pero eso no significa que los perfiles moderados y atrevidos no puedan beneficiarse del título.

De hecho, se puede utilizar en estrategias de diversificación de carteras y equilibrio de riesgos. Así, incluso si parte de la cartera sufre una caída, las inversiones en alternativas más seguras pueden reducir o compensar las pérdidas.

Quienes tengan más tolerancia al riesgo también pueden utilizar esta alternativa para cumplir objetivos específicos que requieran mayor seguridad. Por ejemplo, como hay CDB con liquidez diaria, se pueden utilizar para invertir la reserva de emergencia.

¿Cómo invertir en CDB?

Ahora que sabe cómo funciona un CDB y para quién podría ser adecuado, es hora de comprender cómo invertir en esta aplicación. ¡Consulta a continuación los principales pasos para realizar tus aportes!

1. Identifica tu perfil inversor

Como has visto, existen diferentes perfiles de inversor. Por lo que es necesario identificar el tuyo para tener una visión más adecuada de tus necesidades en relación a las cotizaciones. Para eso, puedes recurrir a la prueba de idoneidad.

Es aplicado por las entidades financieras, que tienen la obligación de realizarlos para asegurar la protección del patrimonio de los inversores. En la práctica, la prueba hace preguntas sobre expectativas, preferencias, conocimiento del mercado y otras características del inversionista.

Además, ten en cuenta que el perfil del inversor puede sufrir cambios durante la travesía en el mercado financiero. Por lo tanto, puede volver a realizar la prueba en diferentes momentos para mantener su estrategia alineada.

2. Establece tus objetivos

Luego de identificar tu perfil, debes analizar tus objetivos al realizar una postulación en un CDB. Por ejemplo, si la intención es formar una reserva de emergencia, es necesario que el producto tenga liquidez diaria.

Después de todo, nunca se sabe cuándo ocurrirá un evento imprevisto que requerirá el uso de dinero de reserva. Sin embargo, si tu idea es utilizar el dinero de la solicitud para un viaje que se realizará en 1 año, por ejemplo, ya puedes considerar un CDB con vencimiento a 12 meses.

Esto se debe a que la rentabilidad tiende a ser superior a la que se ofrece en una aplicación de liquidez diaria. Como no necesitará la cantidad antes del vencimiento, es posible comprometerse a plazos más largos.

Más información: Objetivos financieros: cómo planificar antes de invertir

Abra su cuenta en un corredor de bolsa

Para realizar la inversión en CDB, debe tener una cuenta con un corredor de bolsa. Estas instituciones suelen ofrecer valores emitidos por diversas instituciones financieras en sus plataformas, brindando una amplia cartera para el inversionista.

Con esto, tendrás acceso a una variedad de aplicaciones y podrás analizar cuáles son las mejores alternativas para tu estrategia. EL Grandes Inversiones, por ejemplo, ofrece CDBs de varios emisores, además de otras alternativas de inversión de renta fija y variable.

Después de abrir una cuenta, simplemente transfiera el dinero que se invertirá y realice inversiones en los valores elegidos a través de la plataforma de inversión. En este punto, es importante recalcar que la garantía de FGC funciona para emisores, y no para intermediarios.

Es decir, puedes invertir dinero en CDBs de diferentes emisores a través de una misma casa de bolsa para observar los límites de cobertura del FGC y proteger tu capital. Después de invertir en CDB, simplemente siga su cartera hasta el vencimiento o el rescate del valor.

A lo largo de este contenido se pudo observar que el CDB es una inversión de renta fija que tiene diferentes características dependiendo del banco emisor. Por lo tanto, es necesario considerar varios factores para comprender qué alternativa se ajusta mejor a su estrategia de inversión.

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